“2024年交通运输用油已到转折点，预计中国石油消费拐点将出现在2025-2027年间。”中国石油经济技术研究院副院长吴谋远在日前举办的首届彭博新能源财经北京峰会上表示。

 随着电动汽车对燃油车的替代、液化天然气（LNG）重卡加速发展替代柴油重卡，占国内石油消费六成以上的交通运输用油早在去年便迎来消费达峰拐点。但同时，国内投资建设炼厂的劲头仍在持续，“十五五”期间仍将有多个千亿吨产能大炼化项目陆续上马。

 随着行业关键拐点临近，中国炼化企业未来几年怎么发展，又要如何重新作战略定位？

 产能过剩隐忧

 吴谋远介绍，2024年，中国电动汽车和LNG重卡共产生了超过5000万吨的石油消费替代量。其中，电动汽车对汽油的替代量接近2500万吨，LNG重卡对柴油的替代量在2500万-2800万吨。

 “尽管航空煤油去年同比增长了十几个百分点，但这部分用油需求占比较小，所以同期国内交通用油整体仍下降了2%-3%，且呈继续下降趋势。”吴谋远称，从近期数据看，国内交通用油需求量仍未出现回升迹象。

 国内交通用油需求达峰已成为业内共识，另一大石油消费主力军——化工用油预计也将在“十五五”期间迎来拐点。

 “化工用油无论当前还是中长期看，仍有增长空间。”吴谋远指出，中国今年的经济刺激政策也一定程度拉动了经济增长，由此带来的基础用油、工业用油需求可能会抵消掉交通用油减量部分，甚至抬高国内整体石油消费需求，“但总体上还是要看全球经济走势。我们的判断是，中国石油消费拐点可能在2025-2027年到来。”

 市场需求趋于饱和的情况下，供应端仍在增长。“中国三十多个省，每个省都有建炼厂的冲动。”中国石化集团经济技术研究院副总经理王佩举例称，中国石化在山东省就设有四个炼厂，当地还存在一百多家地方炼厂。

 同时，国内投资建设炼厂的劲头仍在延续。“十五五”期间将有两三个千亿吨级大型炼化项目上线。例如，由沙特阿美、北方工业集团等投资参股的华锦阿美炼化项目预计在今年机械竣工，项目总投资837亿元，投产后将日加工30万桶原油，年产165万吨乙烯和200万吨对二甲苯；总投资711亿元的福建古雷炼化一体化工程二期项目预计将在2028年左右完成建设，投产后将实现1600万吨炼油、150万吨乙烯、200万吨芳烃的年产能。

 王佩指出，占整个石油消费六成以上的交通运输用油达到转折期，对整个石油消费格局造成了巨大影响。

 炼化企业如何重新战略定位

 考虑到当前市场环境变化，2024年5月，国家发改委、能源局等多部委联合下发《节能降碳行动规划》，提出到2025年末中国一次炼油能力要控制在10亿吨以内。据中石化经研院统计，截至2024年底，中国的一次炼油能力已达9.5亿吨。

 此一约束性指标意味着，在当前大型炼化项目陆续上线的情况下，中国炼化行业内部重组迫在眉睫。

 “据我们统计，当前中国炼油能力在200万吨/年以下的炼厂有44家，它们建设时间较早、能效较低、技术和经营情况较差。可以看到，在今年全球炼厂平均80%的开工率情况下，山东地炼整体开工率只有四成多。”王佩指出，“因此，‘十五五’末一定会有一些不经济的、高能耗小型炼厂被关停。”

 行业内部结构上大压小，中国炼油能力在整合后达到9亿吨左右后，国内炼厂下一步要怎么走，如何重新进行战略定位？

 对此，王佩建议，中国可以借鉴美国炼油产业历史演绎路径。据她介绍，美国石油需求接近达峰，近年来稳定在2000万桶/日上下，但炼油能力始终稳定在1850万桶/日左右，没有继续下行。这是因为，美国炼油企业除了满足本土需求外，还向拉美、非洲等地出口了大量成品油。

 “相比于欧洲、日本等地，中国的炼油技术、装置、规模在全球范围内都具备比较优势，完全有能力在满足本土需求之外，保障一部分全球需求的增长。”王佩称，国内炼厂长期以来仅有约10%-15%的多余产能用于出口。